当地时间7月6日，全球定制芯片大厂博通宣布，将扩大与苹果公司的长期合作关系。根据最新达成的协议，博通将在未来五年内向苹果公司持续开发和供应定制芯片，合作期限将延长至2031年。此举进一步巩固了博通作为iPhone制造商关键供应商的地位，同时也有效缓解了资本市场此前对苹果可能全面转向自研芯片的担忧。

受此重磅消息提振，博通股价在周一盘前交易中上涨超过3%，而苹果公司股价也录得逾1%的涨幅。

长期以来，博通一直为苹果供应关键组件，包括用于iPhone连接蜂窝网络的射频芯片、Wi-Fi和蓝牙连接芯片以及其他网络半导体产品。尽管苹果近年来不遗余力地推进自研芯片战略，并成功推出了自家的调制解调器和处理器，但在复杂的定制芯片领域，苹果依然需要博通的技术支持与产能保障。

对于此次续约，市场分析人士普遍认为，这是一场“双赢”的战略布局。

分析师指出，苹果公司目前约占博通公司年收入的20%，是其最重要的客户之一。Emarketer分析师雅各布·伯恩在评价该协议时表示：“对苹果而言，与博通公司签订2031年之前的合同，可以在芯片短缺的当下确保供应链的稳定性，并避免苹果不得不自行采购iPhone的关键零部件。”

从博通的视角来看，这份长期协议同样意义非凡。“对于博通来说，这让他们感到安心，因为苹果多年来一直试图自行制造这些芯片。”伯恩补充道。

事实上，双方的合作基础早已十分深厚。早在2023年，两家公司就曾宣布达成一项价值数十亿美元的协议，由博通负责为苹果开发和制造5G射频组件。此次协议的升级，标志着双方从传统射频组件向更核心的定制芯片领域迈出了重要一步。

在当前的科技产业背景下，定制芯片的重要性正日益凸显。随着人工智能（AI）推理——即模型响应用户查询的过程——的蓬勃发展，市场对先进处理器的订单需求激增，行业竞争也随之加剧。在这一领域，苹果高度依赖全球最大的芯片代工制造商台积电为其自主研发的M系列和A系列处理器提供代工服务。

然而，全球供应链的紧张局势给苹果带来了不小的挑战。由于英伟达（NVDA.O）等人工智能芯片制造商的需求极为强劲，台积电的产能已经捉襟见肘。

苹果公司首席执行官蒂姆·库克在今年4月份坦言，这种产能瓶颈在一定程度上阻碍了iPhone的销量。为了分散供应链风险，苹果公司也在积极与英特尔（INTC.O）进行洽谈，探讨在美国本土生产部分芯片的可行性。不过，分析师普遍预计，相关芯片的大规模生产不太可能在2027年底之前实现。

与此同时，硬件成本的攀升也给苹果带来了压力。由于人工智能数据中心的需求激增，内存芯片成本在2026年初飙升高达98%，这一供应链上游的成本压力最终传导至终端产品，迫使苹果公司在今年6月份提高了MacBook和iPad的售价。

在这样复杂多变的行业环境下，博通与苹果将合作延长至2031年，无疑为双方提供了一剂“定心丸”。这不仅确保了苹果在AI时代的算力与连接需求得到稳定供应，也为博通在定制芯片市场的持续增长提供了坚实的业绩可见度。随着AI推理需求的不断释放，博通凭借其在定制芯片领域的深厚积累，有望在未来五年的合作中迎来新的增长极。