苹果正在做一件它2022年没做成的事——只不过这次换了一家中国存储厂，也换了一套“理由”。

6月29日消息，英国《金融时报》6月27日援引六位知情人士消息称，苹果过去一个多月已接触美国商务部，并持续游说其他政府部门官员，希望获准从中国DRAM龙头长鑫存储（CXMT）采购内存芯片，以缓解消费电子内存价格飙涨带来的成本压力。

苹果公司拒绝对相关报道置评，白宫方面同样未回应置评请求。

知名苹果供应链分析师郭明錤（Ming-Chi Kuo）随即在社交平台表示：“存储供需缺口将持续扩大至2027年。这才是苹果游说白宫的真正原因。”

从“涨价”到“缺货”：苹果这次急的不一样

前不久，苹果罕见上调MacBook与iPad售价，公司市值单日蒸发2630亿美元，创史上第二大单日跌幅。苹果将涨价归咎于"难以承受"的内存价格，并表示会把成本转嫁给消费者。

但郭明錤的判断是：成本压力只是眼前问题，供应短缺才是更长期的威胁。

他的最新行业调研显示：2026年分配给消费电子的内存产能，预计有15%—20%将在2027年转移至数据中心，且这一比例可能继续扩大。逻辑很直白——AI基础设施建设持续吸走高端内存产能，消费电子能分到的"蛋糕"越来越小。

这一趋势已经开始影响苹果产品节奏。郭明錤表示，受LPDDR供应紧张影响，苹果A20芯片在2026年下半年至2027年一季度的实际拉货量，可能较原定目标低10%—20%——尽管其中部分也可能反映苹果自身的超额预订。

目前苹果设备DRAM主要依赖美光、三星、SK海力士三家，而这三者正把产能重心往利润更厚的AI/HBM产品上挪，消费电子端自然被挤压。

“2022年是为压价，这次看长鑫是管风险”

郭明錤表示，“2022年评估长江存储，主要是为了压低NAND闪存成本；这次寻求长鑫存储，是为了管理DRAM供应风险。两者的区别在于：降成本是锦上添花，管供应风险是不得不为。”

这也解释了为何苹果这次态度更主动——一个多月前先接触美国商务部，之后又持续游说其他政府部门，节奏比2022年那次要密。

2022年，苹果在美国国会反对下放弃采购长江存储NAND的计划；同年12月长江存储被美商务部列入"实体清单"，2023年美国国会进一步呼吁把长鑫也纳入。

路透社6月17日报道称，长鑫等企业已被批准拟列入“实体清单”，但美方暂未实施；6月8日，美国国防部已将长鑫、长江一同列入“中国军事企业清单”——合作虽无法律后果，但“声誉风险”和国会反弹是存在的。

而且，美国众议院“中国问题特别委员会”主席穆莱纳尔也警告称：“在我们与盟友共同打造安全的科技供应链之际，帮助中国实现其主导关键供应链的计划，将使美国科技产业和经济更加依赖中国。”

目前，苹果正处于“市场压力与政策监管的两难境地”——若能与长鑫合作，苹果不仅有望重塑供应链，还可增强与现有三家内存巨头的议价能力。行业人士称，尚不清楚苹果能否拿到美国政府在政策层面的保证。

郭明錤还提到一个时机因素：“Tim Cook是少数几位能同时在华盛顿和北京周旋的科技领袖之一，因此这件事最好在他卸任CEO之前推进。”

长鑫财务暴涨，但产能自己都不够

长鑫科技6月12日刚获证监会同意科创板IPO注册，拟募资295亿元，是科创板史上第二大IPO，仅次于中芯国际（532.3亿元）。

该公司财务数据显示，2026年Q1营收508亿元，同比+719.13%；归母净利润247.62亿元，同比+1688.30%；预计2026上半年营收1100亿—1200亿元，归母净利润500亿—570亿元。

不过，长鑫自己在招股书里已经坦承：产能远低于国内需求。郭明錤也判断称，“苹果从长鑫采购DRAM，既不能实质性降低成本，也无法填补供应缺口”。这意味着，即便苹果打通采购渠道，长鑫也难以成为其主力供应商。

但郭明錤认为：“在供需失衡持续扩大的情况下，多一个来源就多一分保障。”三大家被AI抽产能是结构性趋势，2027年消费电子DRAM缺口是概率很大的基线情景，长鑫哪怕只能供一小块，对苹果的供应链安全也是有好处的——前提是美国政府肯放行。若能与长鑫存储合作，苹果不仅有望重塑供应链，还可增强与现有3家内存巨头的议价能力。