1、2022年一季度中国个人电脑市场出货1170万台，同比下降1%

2、2022年全球TV需求衰退，面板价格将跌至历史低点

3、2022一季度中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192天

4、4月中国智能手机SoC出货量降至约1760万颗，同比下降21.6%

1、2022年一季度中国个人电脑市场出货1170万台，同比下降1%

在经历七个季度的连续增长之后，2022年第一季度，中国个人电脑市场（包括台式机、笔记本电脑和工作站）出货量下降1%，出货量为1170万台，打破一路走高的增长势头。其中，台式机（包括台式工作站）出货量年降11%，跌至390万台；笔记本电脑（包括移动工作站）出货量依旧坚挺，同比增长6%，达到770万台。

Canalys表示，虽然2022年第一季度增长趋势仍相对强劲，但中国针对新冠疫情实施的封锁政策带来的影响也逐渐增大，因此中国个人电脑行业在供需方面都面临着更严峻的挑战。关键部件（如驱动芯片）的供应短缺问题在第一季度仍在延续，而此时上海和昆山等关键城市实施的疫情封锁政策，使得生产和物流状况更加恶化。与此同时，在经济形势不断恶化的情况下，对商业和消费活动的限制也影响了国内对个人电脑的需求。消费者支出疲软和商业需求受限，这种情况在中小企业领域尤为突出，将在今后半年持续给中国个人电脑厂商带来挑战。

2022年第一季度，由于受到台式机业务（下降了16%）疲软的影响，联想的出货量增长平缓，为430万台。尽管如此，联想仍扩大了其在中国的领先优势，占据了37%的市场份额；得益于在商业和游戏领域的强劲表现，戴尔实现了7%的增长率，个人电脑出货量达到140万台，位居第二；在第一季度，所有厂商中只有惠普出现了下降，其个人电脑出货量略低于100万台，同比下降了14%。华硕同比增长34%，位居第四，而华为则以66%的惊人增长率取代宏碁，位居第五。通过推出更广泛的产品组合、颇具竞争力的价格和更大的营销力度，华为充分展示了其抢占个人电脑市场份额的雄心。

继前三个季度之后，2022年第一季度，由于供应短缺问题以及消费者和企业的需求疲软，中国平板电脑市场再次下滑，出货量下降13%，跌至470万台。

2022年第一季度，小米迅速崛起，中国平板电脑市场也因此发生了变化。凭借Mi Pad系列的成功，在经历三个季度稳定的增长后，小米的出货量达到60万台，攀升至第三位。在中国平板电脑排名中，苹果和华为分别位列第一和第二，但他们仍然面临着供应短缺问题，因而出货量分别下降了29%和11%。荣耀以2%的同比增长率位居第四，联想则以17%的同比下降率位居第五。

2、2022年全球TV需求衰退，面板价格将跌至历史低点

由于俄乌战争影响、全球通货膨胀及物流等因素，TV品牌大厂的砍单导致整体液晶电视面板价格跌幅远超4月预期，已跌破面板厂现金成本。CINNO Research预测，5月液晶电视面板价格跌幅仍不会收敛，如若价格续跌至7月，或将跌破面板厂材料成本。

由于俄乌战争影响及全球通货膨胀等因素，TV品牌大厂海外中高阶机种销售不如预期，TV品牌大厂或将继续下修全年液晶电视面板计划需求超百万片。CINNO Research预估2022年全球液晶电视面板销量将出现3-4%的衰退。

CINNO Research预估，全球OLED TV整机出货也将出现全年计划约100万台左右的下降。但由于目前OLED TV面板属于寡占市场，第二季面板报价目前仍是持平状态。

TV品牌大厂的砍单导致整体液晶电视面板价格跌幅继续扩大，且远超4月预测。CINNO Research月度全球电视面板价格报告显示，4月份最后结价跌幅远大于预期，原先预测各机型液晶电视面板平均价格跌幅在0-5%，实际跌幅则在3.8%-10.6%，已跌破面板厂现金成本，如若价格续跌至7月，或将跌破面板厂材料成本。

特别值得指出的是，65”与75”液晶电视面板跌幅原先预估4月份为9美金，而实际跌幅达到17美金，也已跌破历史低点。

CINNO Research预估，5月份32”与43”液晶电视面板价格跌幅与4月相当，仍将在3-4美元，市场均价分别跌至31美金与58美金。50”与55”液晶电视面板价格跌幅在3-5美金，市场均价分别跌至74美金与88美金。65”液晶电视面板平均报价5月将低至128美

金，75”液晶电视面板平均报价5月将突破213美金，预计将达面板厂现金成本线。

3、2022一季度中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192天

进入2022年以来，作为全球半导体产业重要推动力的消费市场，受到战争、疫情以及通胀等方面影响，终端市场需求不振，厂商备货动力下降，消费性产品库存水位普遍升高。2022年第一季度，在全球晶圆代工厂商营业收入中消费性产品占比整体出现下降。其中，智能手机在台积电营业收入中占比降至40%，同比减少约5个百分点；消费电子在联华电子与中芯国际的营业收入中占比也分别降至26%与52%，同比分别减少约1个百分点与4个百分点。

CINNO Research统计数据显示，2022年第一季度，中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192天，较2021年第一季度增加约58天。对于国内客户占比较高的中芯国际、华虹等厂商而言，国内IC设计厂商库存水位的上升对其未来营收增长点带来一定变数。

目前，半导体上游价格向下游转移受阻，IC在需求与价格方面出现较为明显分化。其中：

CINNO Research数据显示，2022年第一季度，国内消费类IC设计公司平均存货周转天数增至201天，市场需求明显转弱；而国内模拟IC设计厂商平均存货周转天数增至135天，小于国内IC设计厂商平均存货周转天数。

目前半导体市场已发生结构性分化，汽车以及部分HPC、A loT芯片仍有显著的市场增长动力，但是电子消费类以及PC、NB等市场供需关系出现改变。

模拟芯片市场具有生命周期长、下游应用广以及抗周期的特性，同时，新能源汽车渗透率的提升为模拟芯片市场带来可持续的发展动能。

目前，虽然全球半导体产业面临着库存调整、产能结构性短缺、终端需求减弱等多方面挑战，但是新基建、双碳、物联网、新能源等市场动力尚佳。从晶圆制造角度来看，2022年全球晶圆代工市场依旧强势，随着产品组合持续优化，全球半导体产业信心度不减。

4、4月中国智能手机SoC出货量降至约1760万颗，同比下降21.6%

2022年以来，在全球疫情反复、国际局势动荡、宏观经济收紧、消费意愿减弱等因素影响下，全球手机市场更是大幅收缩，国内手机市场不可避免地受到影响，持续低迷，叠加上4月疫情对国内终端消费市场的冲击持续深化。根据CINNO Research数据显示，国内智能机SoC市场4月终端出货量降至约1,760万颗，同比下降约21.6%，环比下降约12.1%。

目前，智能机整体创新力未出现显著提升，并且伴随着消费者偏好出现改变、储蓄动机加强，或对终端消费趋势产生持续性改变。

4月国内智能机SoC品牌集中度出现提升，前三大品牌市场份额约达94.2%，同比增加约9个百分点，环比增加约1个百分点。

联发科仍以730万颗的成绩保持出货量第一，高通仍为第二，出货量约为620万颗。不过受安卓智能机整体市场表现不足影响，联发科与高通出货量纷纷下滑，联发科环比下降约11.7%，高通环比下降约14.4%。

苹果4月在iPhone 13系列依然牢牢占据着单机榜单前三名的情况下，其SoC终端出货量保持在300万颗左右，同比与环比下降幅度均低于整体水平。在终端消费市场低迷的宏观条件下，苹果的品牌力和优秀的用户体验仍使其有效地可以抓住用户群。

华为海思萎缩并维持在50万颗的低位水平，而紫光展锐出货量约为40万颗，环比下降约12.2%。目前，支撑紫光展锐的主力机型仍是2021年第二季度上市的荣耀畅玩20与荣耀Play 5T。对于紫光展锐来说，若未来不能继续与主流机型合作，其市场出货份额将面临挑战。

目前国内消费者整体的换机消费动能不足，加上此前高通、联发科芯片供应紧张，联发科新机型适配时间长、高通从三星转单回台积电等因素，导致部分机型延期发布上市，一定程度打乱品牌厂商布局，削弱了国内手机市场需求，而手机销量下滑主要在安卓阵营。

目前市场传出联发科砍掉2022年四季度订单30%~35%、高通砍掉部分高端骁龙8系列今年下半年订单10%~15%的消息。CINNO Research认为，由于5G芯片是智能手机关键上游零组件，这部分砍单若实施，意味着至少在2023年第一季度以前，手机市场情况都不会有改善。而对手机厂商来说，通过其他产品线适当分摊风险，在手机产品线上砍单止损也就成了目前的避险操作。在手机市场没有回暖时，智能手机SoC市场必然会连同受到巨大的影响。