电子产业运行动态观察(2022.06.08)

电子产业运行动态观察(2022.06.08)

  • 2022-06-08
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关键词: IC设计 电脑 智能手机

12022年一季度中国个人电脑市场出货1170万台,同比下降1%

22022年全球TV需求衰退,面板价格将跌至历史低点

32022一季度中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192

44月中国智能手机SoC出货量降至约1760万颗,同比下降21.6%

 

12022年一季度中国个人电脑市场出货1170万台,同比下降1%

在经历七个季度的连续增长之后,2022年第一季度,中国个人电脑市场(包括台式机、笔记本电脑和工作站)出货量下降1%,出货量为1170万台,打破一路走高的增长势头。其中,台式机(包括台式工作站)出货量年降11%,跌至390万台;笔记本电脑(包括移动工作站)出货量依旧坚挺,同比增长6%,达到770万台。


 

Canalys表示,虽然2022年第一季度增长趋势仍相对强劲,但中国针对新冠疫情实施的封锁政策带来的影响也逐渐增大,因此中国个人电脑行业在供需方面都面临着更严峻的挑战。关键部件(如驱动芯片)的供应短缺问题在第一季度仍在延续,而此时上海和昆山等关键城市实施的疫情封锁政策,使得生产和物流状况更加恶化。与此同时,在经济形势不断恶化的情况下,对商业和消费活动的限制也影响了国内对个人电脑的需求。消费者支出疲软和商业需求受限,这种情况在中小企业领域尤为突出,将在今后半年持续给中国个人电脑厂商带来挑战。

2022年第一季度,由于受到台式机业务(下降了16%)疲软的影响,联想的出货量增长平缓,为430万台。尽管如此,联想仍扩大了其在中国的领先优势,占据了37%的市场份额;得益于在商业和游戏领域的强劲表现,戴尔实现了7%的增长率,个人电脑出货量达到140万台,位居第二;在第一季度,所有厂商中只有惠普出现了下降,其个人电脑出货量略低于100万台,同比下降了14%。华硕同比增长34%,位居第四,而华为则以66%的惊人增长率取代宏碁,位居第五。通过推出更广泛的产品组合、颇具竞争力的价格和更大的营销力度,华为充分展示了其抢占个人电脑市场份额的雄心。


 

继前三个季度之后,2022年第一季度,由于供应短缺问题以及消费者和企业的需求疲软,中国平板电脑市场再次下滑,出货量下降13%,跌至470万台。



2022年第一季度,小米迅速崛起,中国平板电脑市场也因此发生了变化。凭借Mi Pad系列的成功,在经历三个季度稳定的增长后,小米的出货量达到60万台,攀升至第三位。在中国平板电脑排名中,苹果和华为分别位列第一和第二,但他们仍然面临着供应短缺问题,因而出货量分别下降了29%11%。荣耀以2%的同比增长率位居第四,联想则以17%的同比下降率位居第五。


22022年全球TV需求衰退,面板价格将跌至历史低点

由于俄乌战争影响、全球通货膨胀及物流等因素,TV品牌大厂的砍单导致整体液晶电视面板价格跌幅远超4月预期,已跌破面板厂现金成本。CINNO Research预测,5月液晶电视面板价格跌幅仍不会收敛,如若价格续跌至7月,或将跌破面板厂材料成本。


 

由于俄乌战争影响及全球通货膨胀等因素,TV品牌大厂海外中高阶机种销售不如预期,TV品牌大厂或将继续下修全年液晶电视面板计划需求超百万片。CINNO Research预估2022年全球液晶电视面板销量将出现3-4%的衰退。

CINNO Research预估,全球OLED TV整机出货也将出现全年计划约100万台左右的下降。但由于目前OLED TV面板属于寡占市场,第二季面板报价目前仍是持平状态。

TV品牌大厂的砍单导致整体液晶电视面板价格跌幅继续扩大,且远超4月预测。CINNO Research月度全球电视面板价格报告显示,4月份最后结价跌幅远大于预期,原先预测各机型液晶电视面板平均价格跌幅在0-5%,实际跌幅则在3.8%-10.6%,已跌破面板厂现金成本,如若价格续跌至7月,或将跌破面板厂材料成本。

特别值得指出的是,65”与75”液晶电视面板跌幅原先预估4月份为9美金,而实际跌幅达到17美金,也已跌破历史低点。

CINNO Research预估,5月份32”与43”液晶电视面板价格跌幅与4月相当,仍将在3-4美元,市场均价分别跌至31美金与58美金。50”与55”液晶电视面板价格跌幅在3-5美金,市场均价分别跌至74美金与88美金。65”液晶电视面板平均报价5月将低至128

金,75”液晶电视面板平均报价5月将突破213美金,预计将达面板厂现金成本线。


32022一季度中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192

进入2022年以来,作为全球半导体产业重要推动力的消费市场,受到战争、疫情以及通胀等方面影响,终端市场需求不振,厂商备货动力下降,消费性产品库存水位普遍升高。2022年第一季度,在全球晶圆代工厂商营业收入中消费性产品占比整体出现下降。其中,智能手机在台积电营业收入中占比降至40%,同比减少约5个百分点;消费电子在联华电子与中芯国际的营业收入中占比也分别降至26%52%,同比分别减少约1个百分点与4个百分点。

CINNO Research统计数据显示,2022年第一季度,中国IC设计厂商平均存货周转天数增至192天,较2021年第一季度增加约58天。对于国内客户占比较高的中芯国际、华虹等厂商而言,国内IC设计厂商库存水位的上升对其未来营收增长点带来一定变数。

目前,半导体上游价格向下游转移受阻,IC在需求与价格方面出现较为明显分化。其中:

CINNO Research数据显示,2022年第一季度,国内消费类IC设计公司平均存货周转天数增至201天,市场需求明显转弱;而国内模拟IC设计厂商平均存货周转天数增至135天,小于国内IC设计厂商平均存货周转天数。

目前半导体市场已发生结构性分化,汽车以及部分HPCA loT芯片仍有显著的市场增长动力,但是电子消费类以及PCNB等市场供需关系出现改变。

模拟芯片市场具有生命周期长、下游应用广以及抗周期的特性,同时,新能源汽车渗透率的提升为模拟芯片市场带来可持续的发展动能。

目前,虽然全球半导体产业面临着库存调整、产能结构性短缺、终端需求减弱等多方面挑战,但是新基建、双碳、物联网、新能源等市场动力尚佳。从晶圆制造角度来看,2022年全球晶圆代工市场依旧强势,随着产品组合持续优化,全球半导体产业信心度不减。


 

44月中国智能手机SoC出货量降至约1760万颗,同比下降21.6%

2022年以来,在全球疫情反复、国际局势动荡、宏观经济收紧、消费意愿减弱等因素影响下,全球手机市场更是大幅收缩,国内手机市场不可避免地受到影响,持续低迷,叠加上4月疫情对国内终端消费市场的冲击持续深化。根据CINNO Research数据显示,国内智能机SoC市场4月终端出货量降至约1,760万颗,同比下降约21.6%,环比下降约12.1%

目前,智能机整体创新力未出现显著提升,并且伴随着消费者偏好出现改变、储蓄动机加强,或对终端消费趋势产生持续性改变。



4月国内智能机SoC品牌集中度出现提升,前三大品牌市场份额约达94.2%,同比增加约9个百分点,环比增加约1个百分点。

联发科仍以730万颗的成绩保持出货量第一,高通仍为第二,出货量约为620万颗。不过受安卓智能机整体市场表现不足影响,联发科与高通出货量纷纷下滑,联发科环比下降约11.7%,高通环比下降约14.4%

苹果4月在iPhone 13系列依然牢牢占据着单机榜单前三名的情况下,其SoC终端出货量保持在300万颗左右,同比与环比下降幅度均低于整体水平。在终端消费市场低迷的宏观条件下,苹果的品牌力和优秀的用户体验仍使其有效地可以抓住用户群。

华为海思萎缩并维持在50万颗的低位水平,而紫光展锐出货量约为40万颗,环比下降约12.2%。目前,支撑紫光展锐的主力机型仍是2021年第二季度上市的荣耀畅玩20与荣耀Play 5T。对于紫光展锐来说,若未来不能继续与主流机型合作,其市场出货份额将面临挑战。

目前国内消费者整体的换机消费动能不足,加上此前高通、联发科芯片供应紧张,联发科新机型适配时间长、高通从三星转单回台积电等因素,导致部分机型延期发布上市,一定程度打乱品牌厂商布局,削弱了国内手机市场需求,而手机销量下滑主要在安卓阵营。

目前市场传出联发科砍掉2022年四季度订单30%~35%、高通砍掉部分高端骁龙8系列今年下半年订单10%~15%的消息。CINNO Research认为,由于5G芯片是智能手机关键上游零组件,这部分砍单若实施,意味着至少在2023年第一季度以前,手机市场情况都不会有改善。而对手机厂商来说,通过其他产品线适当分摊风险,在手机产品线上砍单止损也就成了目前的避险操作。在手机市场没有回暖时,智能手机SoC市场必然会连同受到巨大的影响。

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